Фінансова Група PARK AVENUE CAPITAL була створена у 1995 році. У 2003 році компанія уклала договір з Пенсійним Фондом Російської Федерації на управління коштами пенсійних накопичень і увійшла до списку 55 компаній, що беруть участь у державній пенсійній реформі. З 2004 року компанія управляє коштами пенсійних накопичень Пенсійного Фонду РФ і входить до числа 6 найбільших пенсійних компаній у Російській Федерації за обсягом коштів в управлінні.
У березні 2006 року ТОВ «Управляюча компанія PARK AVENUE CAPITAL» була перейменована на ТОВ «Пенсійна ощадна компанія».